Cara Menghitung Rasio Keuangan yang Benar

0
87
Rasio Keuangan

Rasio keuangan adalah suatu alat analisis keuangan yang digunakan oleh perusahaan dalam menilai kinerja perusahaannya berdasarkan perbandingan data keuangan yang ada pada pos laporan keuangan, seperti laporan neraca, laporan aliran kas, dan laporan laba-rugi. Dengan adanya rasio keuangan, maka pihak manajemen perusahaan, investor, dan kreditur akan lebih mudah dalam menganalisis kinerja bisnis, mengetahui titik permasalahan, keuangan, dan kelemahan keuangan perusahaan, dan mempermudah dalam pengambilan keputusan. 

Berdasarkan tujuan analisis, angka rasio keuangan dibagi menjadi empat, yakni rasio likuiditas, rasio solvabilitas (leverage), rasio retentabilitas (provabilitas), dan rasio aktivitas. Tiap-tiap jenis rasio ini pun mempunyai analisis dan cara perhitungan yang berbeda seperti berikut ini.

Rasio Likuiditas

Rasio ini  menggambarkan kemampuan sebuah perusahaan dalam melunasi seluruh utang jangka pendeknya.

  • Current Ratio

Analisis ini memberi informasi tentang kemampuan aktiva dalam menutup utang lancar sehingga menggunakan perbandingan aktiva lancar dan utang lancar. Adapun yang termasuk sebagai aktiva lancar meliputi kas, piutang dagang, persediaan, dan sebagainya; utang lancar meliputi utang gaji, utang bank, utang dagang, dan sebagainya.

Current ratio = (aktiva lancar : utang lancar) x 100%

  • Quick Ratio

Analisis ini memberi informasi tentang kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan mengurani aktiva lancar dengan persediaan. Adapun aktiva lancar yang digunakan lebih fokus pada komponen yang lebih likuid.

Quick ratio = [(aktiva lancar – persediaan) : utang lancar] x 100%

Cash Ratio

Analisis ini memberi informasi posisi kas yang dapat menutupi utang lancar dengan membandingkan antara kas dan aktiva lancar yang dapat segera menjadi uang kas dengan utang lancarr.

Cash ratio = [(kas + setara kas) – utang lancar] x 100% 

Rasio Solvabilitas

Rasio ini memperlihatkan kemampuan perusahaan dalam melunasi utangnya baik dalam jangka pendek maupun panjang jika perusahaan dilikuidasi.

  • Total Debt to Total Assets Ratio

Analisis ini mengukur persentase besarnya dana yang berasal dari utang, baik utang jangka pendek maupun jangka panjang.

Debt ratio = (total utang : total aktiva) x 100%

  • Debt to Equity Ratio

Analisis ini mengukur persentase antara utang dan modal yang dimiliki perusahaan.

Debt to equity ratio = (total utang : modal) x 100%

Rasio Rentabilitas

Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam mendapat keuntungan atau laba. Rasio ini biasanya menjadi patokan terhadap keberlangsungan bisnis.

  • Profit Margin

Analisis ini menghitung sejauh mana perusahaan mampu menghasilkan keuntungan bersih pada tingkat penjualan tertentu. Selain itu, profit margin juga dapat menunjukan kemampuan perusahaan dalam menekan biaya pada periode tertentu.

Profit margin = (laba bersih : penjualan) x 100%

  • Gross Profit Margin

Analisis ini memperlihatkan laba kotor yang dicapai setiap penjualan.

Gross profit margin = (laba kotor : penjualan bersih) x 100%

  • Net Profit Margin

Analisis ini mengukur laba bersih yang dihasilkan dalam setiap penjualan (dalam rupiah atau mata uang yang digunakan) dan efisiensi.

Net profit margin = (laba bersih setelah pajak : penjualan bersih) x 100%

  • Return on Investment (ROI)

Analisis ini menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba yang akan digunakan untuk menutup sejumlah investasi yang dikeluarkan.

ROI = (laba bersih setelah pajak : investasi) x 100%

Baca juga: Apa itu ROI? Begini Cara Menghitungnya dengan Rumus

  • Return on Assets 

Analisis ini memperlihatkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dengan seluruh aktiva yang dipunyai.

Return on Assets = (laba sebelum bunga dan pajak : total aktiva) x 100%

Rasio Aktivitas

Rasio ini akan melihat tingkat aktivitas aktiva pada beberapa aset di tingkat kegiatan tertentu.

  • Perputaran Piutang

Analisis ini mengukur kualitas piutang dagang dan efisiensi perusahaan dalam mengumpulkan piutang dan kebijakan kredit yang diberlakukan.

Perputaran piutang = (penjualan bersih : rata-rata piutang dagang)

  • Perputaran Persediaan

Analisis ini menunjukkan efisiensi perusahaan dalam mengelola dan menjual persediaan yang dimiliki.

Perputaran persediaan = (harga pokok penjualan : rata-rata persediaan)

  • Perputaran Aktiva Tetap

Analisis ini menunjukkan sejauh mana efektivitas perusahaan dalam menggunakan aktiva tetapnya.

Perputaran aktiva tetap = {penjualan : aktiva tetap)

  • Perputaran Total Aktiva

Analisi ini mengukur efektivitas perusahaan dalam menggunakan total aktiva yang dimiliki.

Perputaran total aktiva = (penjualan : total aktiva)

Rasio keuangan merupakan alat untuk menganalisis keuangan sebuah perusahaan dalam menilai kinerja bisnis yang dilakukan. Analisis yang dilakukan pun bermacam-macam sesuai tujuan pengukurannya, yakni rasio likuiditas, rasio solvabilitas (leverage), rasio retentabilitas (provabilitas), dan rasio aktivitas.

Ajukan Pinjaman Sekarang dan Dapatkan Kemudahan Pinjaman Modal Usaha di Akseleran!

Dapatkan pinjaman dengan bunga kompetitif dan kemudahan proses pengajuan. Ajukan pinjaman untuk mengembangkan usahamu sekarang. Akseleran juga sudah terdaftar resmi di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sehingga proses transaksi yang kamu lakukan jadi lebih aman dan terjamin.

voucher promo akseleran blog blog100 Akseleran Apps

Untuk kamu yang tertarik mengenai pendanaan atau pinjaman langsung bisa juga menghubungi (021) 5091-6006 atau bisa via email [email protected]